一、當(dāng)前福建省中小企業(yè)融資狀況持續(xù)困難
調(diào)查表明，隨著國家宏觀調(diào)控政策的繼續(xù)實(shí)施，銀根偏緊，中小企業(yè)融資變得更加困難。2004年一至四季度的福建省中小工業(yè)企業(yè)融資景氣指數(shù)（企業(yè)融資景氣指數(shù)：指反映工業(yè)企業(yè)從外部獲取資金，包括貸款、債券、權(quán)益性投資、融資租賃等的難易程度的景氣指數(shù)）分別為97.5、94.4、92.9和94.4,不但持續(xù)徘徊于不景氣區(qū)間，而且也分別低于全省工業(yè)企業(yè)融資景氣指數(shù)2.9、2.1、2.2和2.3點(diǎn)。此種狀況今年一季度呈加劇態(tài)勢，有85.9%的中小企業(yè)家在融資問題的判斷上認(rèn)為困難或比較困難，其融資景氣指數(shù)為92.4,比上年四季度和上年同期分別下降2.0和5.1點(diǎn)；預(yù)計(jì)今年二季度中小企業(yè)融資景氣指數(shù)仍然處于不景氣狀態(tài)，其景氣指數(shù)為93.7。企業(yè)融資情況的不景氣，使得原先流動(dòng)資金就不甚寬裕的中小企業(yè)越發(fā)顯得流動(dòng)資金不足。資金不足助長企業(yè)三角債鏈條，貨款拖欠嚴(yán)重，應(yīng)收未收帳款增加，企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響。2004年一至四季度的中小企業(yè)流動(dòng)資金景氣指數(shù)均運(yùn)行在景氣臨界點(diǎn)以下，分別為97.8、99.2、93.6和97.0,今年一季度繼續(xù)走低，為93.6,比上年四季度和上年同期分別下降3.4和4.2點(diǎn)，也低于全省工業(yè)流動(dòng)資金景氣指數(shù)2.8點(diǎn)；中小工業(yè)企業(yè)貨款拖欠景氣指數(shù)也處于景氣臨界點(diǎn)附近波動(dòng)，2004年一至四季度分別為100.3、91.3、98.6和101.3,今年一季度為100.6,比同期全省工業(yè)低0.6點(diǎn)。據(jù)調(diào)查，三明市2004年48家生產(chǎn)經(jīng)營狀況較好的中小企業(yè)的資金需求總量達(dá)25.81億元，而實(shí)際貸款只有12.76億元，僅占總需求量的49.4%。另據(jù)了解目前閩清縣建筑陶瓷企業(yè)由于企業(yè)融資困難，加劇企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，生產(chǎn)已陷入困境�，F(xiàn)有依莉莎、騰龍、華盛、恒豐等一半以上陶瓷企業(yè)的生產(chǎn)線停產(chǎn)。今年1月份該縣陶瓷產(chǎn)業(yè)稅源僅為去年同期的65%，產(chǎn)銷矛盾在進(jìn)一步加劇。長期以來，由于福建省中小企業(yè)正常融資渠道不暢，私人錢莊、企業(yè)間相互拆借、甚至是企業(yè)自己通過不正當(dāng)手段進(jìn)行融資等民間借貸成為中小企業(yè)重要的融資渠道。據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)2003年對全國20個(gè)�。▍^(qū)、市）調(diào)查顯示，中小企業(yè)的地下金融活動(dòng)活躍（地下金融：是指貨幣金融當(dāng)局以及統(tǒng)計(jì)核算部門未觀測到的金融活動(dòng)及其相關(guān)的金融組織、市場等金融要素與運(yùn)行機(jī)制），地下金融的業(yè)務(wù)規(guī)模高達(dá)7400億元至8300億元，占正規(guī)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模比重28.7%，最高的省份在5成以上，福建省也在30%以上。
二、中小企業(yè)融資難的深層原因剖析
福建省中小企業(yè)融資難的出現(xiàn)和長期存在，既有中小企業(yè)自身的原因，也有外部環(huán)境的因素。
�。ㄒ唬⿵闹行∑髽I(yè)自身來講，影響其融資的原因有以下幾方面：
1、中小企業(yè)不具備規(guī)模優(yōu)勢，貸款的管理成本較高。中小企業(yè)與各類大型企業(yè)——國有大型企業(yè)、股份制大型企業(yè)等相比，中小企業(yè)規(guī)模小、生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，經(jīng)營行為短期化，貸款風(fēng)險(xiǎn)增大。對于同樣數(shù)額的貸款，銀行對中小企業(yè)貸款比對大企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)量要大得多，進(jìn)而交易成本也大得多。一項(xiàng)調(diào)查顯示，中小企業(yè)的貸款頻率是大中型企業(yè)的5倍左右；貸款數(shù)量少，中小企業(yè)的戶均貸款數(shù)量只相當(dāng)于大中型企業(yè)的5‰左右；貸款風(fēng)險(xiǎn)大且管理成本高，對中小企業(yè)貸款的管理成本大約為大中型企業(yè)的6倍。所以大的金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
2、中小企業(yè)信用等級較低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、自有資金不足、信譽(yù)不高，信用等級普遍較低。某些中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債后，一些企業(yè)主一走了之，或者借改制改革之機(jī)，不規(guī)范運(yùn)作，逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢禁不止，嚴(yán)重破壞了銀行與企業(yè)之間的信用關(guān)系，以致出現(xiàn)銀行“惜貸”、“慎貸”，甚至“恐貸”的現(xiàn)象。據(jù)對詔安縣與四家國有商業(yè)銀行有信貸關(guān)系的252家民營企業(yè)的調(diào)查，被評定為A-3A級的企業(yè)占有信貸關(guān)系的民營企業(yè)總數(shù)的22.2%；B—3B級企業(yè)占38.5%；C級及以下的企業(yè)占38.5%；未評定信用等級的民營企業(yè)占0.8%。信用缺失增加了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性與變數(shù)，使銀行與企業(yè)間的正常交易變得偶然和難以預(yù)測，銀行貸款給中小企業(yè)，存在著較大的市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，因而銀行難以把中小企業(yè)作為重點(diǎn)貸款的服務(wù)對象。
3、企業(yè)管理制度不健全。福建省大多數(shù)的中小企業(yè)仍停留在家族式管理的層面上，法制觀念淡薄，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不夠規(guī)范、不健全、信息不透明，缺乏有關(guān)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)，增加了銀行對企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)數(shù)據(jù)的審查難度，銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，增加了融資難度。
�。ǘ⿵默F(xiàn)行金融管理體制來講，缺少對中小企業(yè)的有效支持：
1、現(xiàn)行以大銀行為主體的金融體系難以滿足中小企業(yè)在間接融資上的需求。調(diào)查表明，當(dāng)前國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行主要貸款對象還是大企業(yè)，而服務(wù)于中小企業(yè)集中的縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實(shí)力弱和貸款集中度要求等限制，無法滿足中小企業(yè)的需要。據(jù)對全省484家不同規(guī)模的企業(yè)調(diào)查表明，20.7%和29.2%的中、小型企業(yè)認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)貸款條件苛刻，分別比大型企業(yè)高出3.1和11.6個(gè)百分點(diǎn)；32.0%和37.4%的中、小型企業(yè)認(rèn)為貸款審批程序煩瑣，分別比大型企業(yè)高出6.8和12.1個(gè)百分點(diǎn)；13.5%和14.0%的中、小型企業(yè)認(rèn)為貸款品種少，比大型企業(yè)分別高出4.7和5.2個(gè)百分點(diǎn)。中央銀行支持中小企業(yè)信貸政策取向在傳導(dǎo)過程中，面臨國有商業(yè)銀行自身經(jīng)營策略導(dǎo)向的障礙。盡管信貸政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行支持民營企業(yè)貸款，但實(shí)際情況是銀行普遍對大企業(yè)“爭貸”，對以民營經(jīng)濟(jì)為主要成份的中小企業(yè)“惜貸”。近年來許多國有商業(yè)銀行實(shí)行“雙大”戰(zhàn)略，貸款日益投向少數(shù)經(jīng)濟(jì)效益好、信用程度高的大中型企業(yè)以及股份制上市公司。
2、現(xiàn)行銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度存在著缺陷。在授信管理上，明顯存在對基層銀行信貸授權(quán)不足。近年來，雖然人民銀行出臺(tái)了不少貨幣政策措施，但實(shí)際情況是各國有商業(yè)銀行對基層行卻步步收緊，貸款審批權(quán)日益集中。如有的銀行規(guī)定3B以下的企業(yè)貸款要經(jīng)省分行審批；負(fù)債高、虧損、欠息的企業(yè)都不能貸款；企業(yè)欠息，信用等級就要降低；新增貸款只要一筆收不回，就要停止全部貸款的審批。國有商業(yè)銀行縣級機(jī)構(gòu)大多只吸收存款和辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)，而不發(fā)放貸款。各國有商業(yè)銀行通過縣級機(jī)構(gòu)將地方有限的存款資金大量上劃上存，減少了地方信貸資金來源，不利于中小企業(yè)及縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。特別是《金融違法行為處罰辦法》頒布后，為了強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，各商業(yè)銀行基本都實(shí)行了事實(shí)上的“貸款風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制”，將信貸風(fēng)險(xiǎn)與信貸人員的職位、工資獎(jiǎng)金等掛起鉤來，并追究終身責(zé)任。相反，對于基層銀行的激勵(lì)卻相對不足，信貸人員既沒有信貸投放的任務(wù)，也沒有相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。這一方面造成信貸人員積極性不高，另一方面也使企業(yè)獲取資金的難度加大。如明溪縣農(nóng)村信用社2004年2月末不良貸款余額4447萬元，不良率高達(dá)25.8%，其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)形成的不良貸款占90%以上，資金盤活難度大。貸款的大量沉淀，加重了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的“懼貸”心理。不少中小企業(yè)呼喚金融部門應(yīng)盡快出臺(tái)有針對性的借貸優(yōu)惠政策措施。
（三）從政府和社會(huì)服務(wù)企業(yè)的角度上看，主要存在以下問題：
1、對中小企業(yè)支持力度不夠。我國眾多的法律沒有專門為中小企業(yè)“定做”的，大量的法律法規(guī)、行政規(guī)章也是籠而統(tǒng)之的稱“企業(yè)”，沒有把中小企業(yè)作為特殊的服務(wù)對象看待。對中小企業(yè)的作用仍然定位在“補(bǔ)充”上，沒有把它作為一支重要力量來看待，因此沒有制定明確的、可操作的政策、制度給予相應(yīng)支持。在實(shí)行“抓大放小”的措施以后，這種制度、政策就更難以企求了。
2、社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能滿足企業(yè)對貸款融資的擔(dān)保需求。福建省各級政府為中小企業(yè)提供社會(huì)化服務(wù)方面工作還很薄弱，幫助中小企業(yè)獲得低息貸款、無息貸款和尋找直接融資途徑尚存在巨大障礙，成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)貸款提供擔(dān)保還處于起步階段，不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展要求。目前福建省企業(yè)融資擔(dān)保存在的主要問題：一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少。據(jù)對全省484家企業(yè)調(diào)查表明，21.2%和21.1%的中、小企業(yè)認(rèn)為貸款缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，比大型企業(yè)分別高出13.5和13.2個(gè)百分點(diǎn)；另據(jù)了解目前福建省擔(dān)保公司只有60家，共為2592個(gè)企業(yè)提供貸款擔(dān)保，占全部中小企業(yè)數(shù)不到3%。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小。如福安恒實(shí)擔(dān)保公司注冊資本僅1385萬元；三明的華屹擔(dān)保公司注冊資本僅為491萬元；長汀縣擔(dān)保中心擔(dān)保基金量只有300萬元，僅為5家企業(yè)和18戶個(gè)人提供貸款600余萬元的擔(dān)保。三是擔(dān)保公司服務(wù)面較窄。如福安擔(dān)保公司僅為民營電機(jī)企業(yè)擔(dān)保，其他擔(dān)保公司也僅對有入股的20-30家企業(yè)擔(dān)保。四是擔(dān)保數(shù)額有限。如運(yùn)作較好的福安擔(dān)保公司，擔(dān)保過的最高限額只有260萬元，一個(gè)產(chǎn)值上億元的電機(jī)企業(yè)，其流動(dòng)資金則需要3000萬元，擔(dān)保額不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。五是貸款項(xiàng)目受到限制。大多數(shù)擔(dān)保公司都只對流動(dòng)資金貸款進(jìn)行擔(dān)保，對固定資產(chǎn)、設(shè)備引進(jìn)等大的貸款項(xiàng)目的擔(dān)保還無力開展。六是擔(dān)保成本較高。據(jù)武夷山市信用擔(dān)�；鸸芾碇行姆从诚蛑行纳暾垞�(dān)保的企業(yè)必須先交納款項(xiàng)10％的會(huì)員費(fèi)（兼風(fēng)險(xiǎn)金）、提供資產(chǎn)抵押和每月按貸款額的2.5％交納擔(dān)保手續(xù)費(fèi)，其融資成本還高于銀行。
3、直接融資渠道不暢。直接融資主要通過股票市場、債券市場進(jìn)行融資，但由于我國的資本市場發(fā)育尚處于起步階段，中小企業(yè)直接融資的機(jī)會(huì)較少。目前福建省在上海與深圳股票市場進(jìn)行融資的企業(yè)不足50家，且企業(yè)銷售收入大都在億元以上。債券融資的管理更為嚴(yán)格，即使效益佳、資信亦良好的大企業(yè)往往也難以通過發(fā)行企業(yè)債券方式融資，更不用說中小企業(yè)了�！豆痉ā芬�(guī)定只有股份公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國有企業(yè)或其他兩個(gè)以上國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司才有資格發(fā)行公司債券，并且股份公司和有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額分別不能低于3000萬元和6000萬元。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)推出，但其股本總額不少于5000萬元等資質(zhì)要求依舊未改。
三、化解中小企業(yè)融資難問題的對策建議
由于中小企業(yè)融資難涉及企業(yè)、金融部門、政府三方，因此要改變這一局面，各方均要努力。
�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)要在下面幾個(gè)方面努力：
1、要樹立良好的企業(yè)信譽(yù)和形象。第一，要健全財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法規(guī)和商業(yè)銀行要求，建立全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)制度，定期向相關(guān)各方提供全面準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，增加信息透明度，提高企業(yè)的“信用形象”。第二，要及時(shí)還本付息，樹立守信用、重履約的良好的企業(yè)形象。第三，要保持合理的貸款水平，制定有效的應(yīng)收賬款管理制度，加快資金回籠與周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)資金管理利用水平。
2、要積極尋找新的融資渠道。其一，努力與大公司聯(lián)合，成為其子公司，或成為其長期合作伙伴。與大公司聯(lián)合，不僅可以獲得大批的訂單，獲得大企業(yè)的技術(shù)支持和資金支持，同時(shí)還可以利用為其加工、配套的機(jī)會(huì)減少對資金的需求，甚至可以直接獲得大企業(yè)的資金支持。其二，尋求租賃融資。租賃融資集信貸、融資、租賃于一身，兼有融資與融物的雙重功能，在發(fā)達(dá)國家成為僅次于銀行信貸的又一重要融資渠道。通過租賃融資，企業(yè)可以用較少的資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備以及原材料，降低企業(yè)負(fù)債率，使企業(yè)可以邊生產(chǎn)邊還租金。
�。ǘ⿲ι虡I(yè)銀行來講，要在以下幾方面服務(wù)于中小企業(yè)：
1、針對中小企業(yè)的特點(diǎn)建立新的信譽(yù)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)。修改國有商業(yè)銀行企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)，降低企業(yè)資本金、資產(chǎn)總額、銷售收入等“規(guī)�！表�(xiàng)目對企業(yè)評級的影響，為一大批規(guī)模小，但業(yè)績好、有發(fā)展前途的中小企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造條件。幫助有市場、有前途的企業(yè)快速成長，并在為企業(yè)提供幫助的同時(shí)使自己獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。
2、改進(jìn)貸款管理制度，為中小企業(yè)的成長助一臂之力。在貸款管理方式上，完善信貸資金的授權(quán)授信制度，適當(dāng)下放貸款審查、發(fā)放權(quán)力，為中小企業(yè)獲得資金打開方便之門。要完善對信貸人員的考核制度，鼓勵(lì)信貸人員積極培育、發(fā)展中小企業(yè)客戶，調(diào)動(dòng)其為中小企業(yè)服務(wù)的積極性。提高交易效率，降低交易成本。
3、變存款立行的觀念為“存款與貸款并重”的全新理念。目前存款立行在業(yè)內(nèi)已經(jīng)成為根深蒂固的觀念，吸引存款不僅成了員工的工作重點(diǎn)，也耗費(fèi)了員工主要精力，也使銀行失去了大量的獲利機(jī)會(huì)——畢竟，只有貸款才能獲利。對于商業(yè)銀行來講，對中小企業(yè)貸款是其擴(kuò)展業(yè)務(wù)、求得發(fā)展的重要市場。市場是有風(fēng)險(xiǎn)的——金融市場也是如此。但如果視風(fēng)險(xiǎn)如大敵，沒有開拓精神，不僅于自身發(fā)展不利，而且犧牲了數(shù)量眾多的優(yōu)秀中小企業(yè)。
4、建立和健全社會(huì)信貸服務(wù)體系。主要是融資擔(dān)保、信用評級、物業(yè)評估、報(bào)表審計(jì)等社會(huì)服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，解決銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題，加快銀企間信息的傳遞。
�。ㄈ⿲φ畞碇v，則要通過制定相應(yīng)的政策，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問題，把為中小企業(yè)服務(wù)作為宏觀管理的重要內(nèi)容。具體來講，要在以下幾方面采取措施：
1、隨著市場化程度的不斷提高，重新審視“抓大放小”的政策，把所有企業(yè)都作為政府服務(wù)的對象。從工作策略來講，“抓大”是可以理解的，但“放小”絕不是任由中小企業(yè)自生自滅。從政府的職能來講，為企業(yè)服務(wù)永遠(yuǎn)是政府的職責(zé)，這其中當(dāng)然也包括為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的作用更多體現(xiàn)在吸收剩余勞動(dòng)力、擴(kuò)大就業(yè)、增加居民收入、服務(wù)人民生活等重要方面，而這也是政府關(guān)注的重要問題。由于中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展有著巨大貢獻(xiàn)，政府更應(yīng)該積極扶持中小企業(yè)。
2、逐步完善政策體系，降低中小企業(yè)貸款“門檻”。成立專門為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”，為中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款、貼息貸款等政策性貸款，保證對中小企業(yè)的貸款份額；對中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行實(shí)行如沖減壞賬、補(bǔ)貼資本金、擴(kuò)大利率自主權(quán)等優(yōu)惠政策；在中小企業(yè)為主的地區(qū)，實(shí)行更寬松、更有利于企業(yè)的信貸政策。
3、建立中小企業(yè)融資市場。融資市場是重要的要素市場，為中小企業(yè)服務(wù)也是融資市場的重要功能之一。針對中小企業(yè)融資難的問題，政府應(yīng)該為中小企業(yè)建立多元化的融資市場，使企業(yè)從多渠道獲得所需資金。對民間借貸行為要進(jìn)行規(guī)范管理，在規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上為中小企業(yè)融資，服務(wù)于中小企業(yè)；開辦個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)，在社會(huì)閑散資金與中小企業(yè)之間“搭橋”，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行債券，同時(shí)降低企業(yè)發(fā)行成本。
4、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。確定中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律地位、運(yùn)行規(guī)則和支撐體系，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，嘗試建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，分散和降低各方風(fēng)險(xiǎn)，確保擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行資金的安全，保障其收益。調(diào)查顯示，48.7％的中小企業(yè)希望政府及有關(guān)部門加速中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立健全，并完善在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的營業(yè)稅的制定。重點(diǎn)發(fā)展中小企業(yè)互助性質(zhì)會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也可以借助行業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)等組織，牽頭行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)聯(lián)保等形式，為中小企業(yè)貸款創(chuàng)造條件；繼續(xù)鼓勵(lì)發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對于政府出資或參與的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)帶有一定的政策性，應(yīng)著重落實(shí)財(cái)政擔(dān)�；鸬难a(bǔ)償機(jī)制；通過建立全省性的信貸再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)制度等形式分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保難和貸款難問題得到有效解決。
