繼集成金融打破國(guó)內(nèi)擔(dān)保行業(yè)零上市后，佛企又將為資本市場(chǎng)創(chuàng)下一個(gè)新記錄。記者通過(guò)多方渠道確認(rèn)，陶瓷行業(yè)巨頭廣東東鵬陶瓷股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東鵬陶瓷”）已確定排期赴港上市，今日起正式招股，預(yù)計(jì)在本月29日掛牌上市，有望成為國(guó)內(nèi)首家登陸香港股市的陶瓷企業(yè)，同時(shí)也將成為繼亞洲陶瓷后，佛山本地現(xiàn)有的第2家上市陶瓷企業(yè)。
根據(jù)公開(kāi)報(bào)道顯示，東鵬陶瓷最早提出上市是在2003年，為了此番上市，東鵬至少已準(zhǔn)備了十年，這在一定程度上顯示了國(guó)內(nèi)陶瓷行業(yè)資本市場(chǎng)之路步履艱難。
對(duì)建陶之鄉(xiāng)佛山市而言，目前僅有的陶瓷上市公司只有三年前登陸倫敦交易所的亞洲陶瓷�？v觀全國(guó)，陶瓷行業(yè)一直有上市難之說(shuō)，在數(shù)量有限的上市陶企中更出現(xiàn)過(guò)不少上市后遭摘牌的現(xiàn)象，如亞細(xì)亞和鷹牌陶瓷。而目前國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)僅有的陶瓷企業(yè)斯米克也因上市后業(yè)績(jī)太差，在去年戴上了“ST”帽子。
但無(wú)論如何，東鵬陶瓷即將上市的消息還是被許多業(yè)內(nèi)人士所看好，并預(yù)計(jì)將帶動(dòng)更多陶瓷企業(yè)奔向資本市場(chǎng)�！皷|鵬陶瓷每一步都走得比較扎實(shí)，成功掛牌上市后，相信對(duì)我們也是很大的鼓勵(lì)�！狈鹕奖镜匾患艺I備上市的陶瓷企業(yè)高管對(duì)記者說(shuō)道。
上市概況瓷磚與衛(wèi)浴兩大板塊一起上市
對(duì)于陶瓷行業(yè)的人而言，東鵬籌備上市之說(shuō)由來(lái)已久。而本月12日，網(wǎng)上開(kāi)始流傳一則關(guān)于東鵬陶瓷即將赴港上市的消息，并迅速傳遍整個(gè)行業(yè)。
記者查閱發(fā)現(xiàn)，香港日?qǐng)?bào)集團(tuán)旗下名為“經(jīng)濟(jì)通”的香港網(wǎng)站已披露了東鵬的上市進(jìn)程，該網(wǎng)站顯示東鵬在上周已舉辦了投資推介會(huì)，擬于今天起到周四進(jìn)行公開(kāi)招股，已確定排期上市，預(yù)計(jì)本月29日正式掛牌上市。
記者就東鵬陶瓷將于本周在香港進(jìn)行招股的信息向佛山金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行求證，獲得了相關(guān)負(fù)責(zé)人的證實(shí)。
同時(shí)，記者通過(guò)電話連線東鵬陶瓷總裁蔡初陽(yáng)，對(duì)東鵬陶瓷即將赴港上市表示祝賀，蔡初陽(yáng)先是笑而不語(yǔ)，接著向記者表示，因?yàn)檫�未正式掛牌上市，不方便對(duì)外透露太多信息。蔡初陽(yáng)提到因?yàn)檫�屬于排期上市，具體上市時(shí)間還未能完全確定。
截至昨晚記者發(fā)稿前，東鵬陶瓷的招股章程尚未正式發(fā)布，但國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)媒體《證券時(shí)報(bào)》已披露了細(xì)節(jié)，稱東鵬將發(fā)行2.494億新股，占擴(kuò)大后股本總股本約20%，當(dāng)中90%將進(jìn)行國(guó)際配售，10%進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售，擬募集資金9.18億—11.35億元。
記者登錄香港聯(lián)合交易所查閱資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，在11月12日，一份東鵬控股股份有限公司發(fā)布的《網(wǎng)上預(yù)覽資料集》（以下簡(jiǎn)稱“資料集”）已間接披露了東鵬為此番上市所做的準(zhǔn)備。
《資料集》上顯示，按照2012年零售價(jià)值計(jì)算，東鵬是中國(guó)最大的瓷磚公司，高端瓷磚部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額占到9.77%.公司此番擬上市的主體為東鵬控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱“東鵬控股”），于2012年3月2日在開(kāi)曼群島注冊(cè)成立，最終控股股東為包括董事長(zhǎng)何新明在內(nèi)的8名一致行動(dòng)人。
《資料集》披露，東鵬為完成上市，曾進(jìn)行了一系列重組，包括建立境外架構(gòu)、成立境內(nèi)控股公司、注入境內(nèi)業(yè)務(wù)、收購(gòu)衛(wèi)浴產(chǎn)品業(yè)務(wù)等資本運(yùn)作，并引入了紅杉資本作為其上市前投資者，占公司股本的9.8%。
通過(guò)一系列運(yùn)作，最終東鵬控股包括了瓷磚產(chǎn)品和衛(wèi)浴產(chǎn)品兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)等方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年上半年，瓷磚和衛(wèi)浴產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)12.74億元收益，比去年同期增長(zhǎng)了19.23%。
關(guān)注焦點(diǎn)為何選擇香港上市？
“目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有陶瓷企業(yè)在香港成功上市�！�2010年在倫敦創(chuàng)業(yè)板成功上市的亞洲陶瓷總裁兼CEO蒲鼎新對(duì)記者如此表示。這意味著，東鵬控股將有望成為國(guó)內(nèi)首家登陸香港股市的陶瓷企業(yè)。
那為何選擇在香港上市呢？如果從國(guó)內(nèi)為數(shù)不多有過(guò)上市經(jīng)歷的陶瓷企業(yè)情況看，似乎都比較偏愛(ài)境外上市，此前遭遇摘牌的亞細(xì)亞和鷹牌選擇在新加坡上市，而亞洲陶瓷則選擇了倫敦。
從東鵬陶瓷對(duì)外公布的信息看來(lái)，東鵬并非一開(kāi)始就選定了香港。2008年，東鵬陶瓷的創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)何新明曾對(duì)外明確表示，東鵬潔具力爭(zhēng)2008年上市，并表示已經(jīng)完成了輔導(dǎo)期，當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)盛傳東鵬極有可能成為首家登陸國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)的陶瓷企業(yè)。
對(duì)此，佛山市金融局副局長(zhǎng)吳明向記者透露，東鵬確實(shí)在具體上市地點(diǎn)上有過(guò)幾次搖擺。
“最初選擇到香港上市，后來(lái)又轉(zhuǎn)到國(guó)內(nèi)，然后又轉(zhuǎn)回香港，經(jīng)歷了幾次調(diào)整。”吳明表示，在這個(gè)過(guò)程中，佛山市金融局曾與東鵬陶瓷進(jìn)行過(guò)分析與探討，“對(duì)東鵬來(lái)說(shuō)肯定是優(yōu)先選擇到國(guó)內(nèi)A股上市，因?yàn)闁|鵬的主要消費(fèi)群體在國(guó)內(nèi)，也是國(guó)內(nèi)比較有名的品牌，這里的投資者和消息報(bào)者對(duì)企業(yè)更了解，也更有利于企業(yè)品牌的推廣�！�
但幾經(jīng)波折后，最終東鵬還是選擇了到香港上市，“個(gè)人認(rèn)為這里面的原因有多方面，一個(gè)是目前國(guó)內(nèi)IPO暫停了，什么時(shí)候打開(kāi)、能不能上存在不確定性。另外一個(gè)可能是出于時(shí)間和資金成本的考慮，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)肯定早募資比晚募資要好，如果不募資就要向銀行貸款，現(xiàn)在銀行的利率也在提高�！�
東鵬方面，盡管蔡初陽(yáng)并不愿意透露太多，但他還是向記者簡(jiǎn)述道，“上市以后對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新的起點(diǎn)，選擇香港是基于一種長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮。”
“國(guó)內(nèi)一直對(duì)陶瓷行業(yè)有一個(gè)刻板印象，認(rèn)為陶瓷就是高污染高能耗的產(chǎn)業(yè)�！币晃�陶瓷企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，實(shí)際上佛山陶瓷企業(yè)這幾年在環(huán)保上已經(jīng)做得有一定的成就，這一點(diǎn)也獲得海外投資者的認(rèn)同�！霸趪�(guó)內(nèi)上市總體的定價(jià)未必比國(guó)外高，因此既然定價(jià)差不多，而在海外上市可能更容易，自然有更多陶企選擇到海外上市�！�
蒲鼎新也表達(dá)了類(lèi)似看法，“相對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)上市更容易實(shí)現(xiàn)再融資，雖然上市定價(jià)可能還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)高，但國(guó)內(nèi)上市更多是一錘子買(mǎi)賣(mài)，綜合各項(xiàng)成本并不比海外上市低�！�
行業(yè)反響有望帶動(dòng)更多陶企奔向資本市場(chǎng)
盡管東鵬即將上市的消息在本月已傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，但當(dāng)記者采訪不少陶企負(fù)責(zé)人時(shí)，不少人都會(huì)反問(wèn)一句，“真的上市嗎？”
“國(guó)內(nèi)陶瓷企業(yè)上市確實(shí)很不容易。”曾參與佛山本地一家知名企業(yè)籌備上市的一位離任高管對(duì)記者說(shuō)，光是佛山市，目前曾明確對(duì)外表示過(guò)有上市意愿的就有歐神諾陶瓷、蒙娜麗莎陶瓷、新中源陶瓷等，但他透露，不少陶企在籌備上市遇阻后，目前已暫緩上市計(jì)劃。
但東鵬此番即將上市的確切消息極可能喚醒這些暫緩的計(jì)劃�！皷|鵬正式上市后，對(duì)整個(gè)行業(yè)都是極大的利好，提振了行業(yè)的信心，相信可以帶動(dòng)更多的陶瓷企業(yè)奔向資本市場(chǎng)。”中國(guó)陶瓷行業(yè)協(xié)會(huì)佛山辦事處主任藍(lán)衛(wèi)兵向記者表示。
廣東蒙娜麗莎新興材料集團(tuán)董事張旗康則表示，陶瓷企業(yè)通過(guò)上市會(huì)更容易實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)，在上市以后，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)直接融資，“相信東鵬在上市以后，對(duì)它未來(lái)的發(fā)展會(huì)帶來(lái)很大幫助。”
